תכנון פרישה וירושה: אחריות בהעברה בין דורית בעולם משתנה

השאלה האם ניתן להסתמך על ירושה בתכנון פרישה עולה שוב ושוב: מצד אחד, ירושות נתפסות לעיתים כמשאב פוטנציאלי משמעותי ואנשים רבים רואים בירושות כ״שלהם״. רבים מאיתנו תולים תקוות שביום מן הימים "יגיע הכסף מההורים" – אם לצורך רכישת דירה, השלמת חיסכון או סיוע כלכלי כללי; מצד שני, שינויים בריאותיים, רגולטוריים או משפחתיים עלולים לאיין אותן לחלוטין, באופן שיפגע באלו המסתמכים עליהן. 

במאמר זה נציע הסתכלות מקיפה – הן מצד הפורשים, הן מצד ילדיהם – על הדרך הנכונה לנהל תהליך פרישה אחראי ומעודכן, הן ביחס לירושות, עם התייחסות לכלים פרקטיים, היבטי מיסוי ודוגמאות מהחיים.

סיבות מרכזיות לכך שירושה אינה ודאית:

• תוחלת חיים מתארכת: הורים עשויים להזדקק לחסכונותיהם במשך 30 שנות פרישה ואף יותר.
  
• עלויות בריאות וסיעוד הולכות ועולות, ומובילות לעיתים למכירת נכסים שהיו אמורים לעבור בירושה.
  
• שינויים בתכנון ההורשה, צוואות או הסכמים משפחתיים עשויים להשתנות.
  

בואו נבחן את המקרה הבא:

שלומית ודני, זוג ממוצע בשנות ה-70 לחייהם, תכננו להוריש לבנם גיא ולבתם יעל דירה במרכז הארץ, בצירוף חיסכון פנסיוני שכלל קופת גמל וקרן השתלמות. בנוסף, ברשותם הייתה גם דירה נוספת, שקיבלו בירושה לפני מספר שנים, והם התלבטו האם לשמור עליה כהכנסה משכירות או למכור אותה לטובת עזרה לילדים או הקלה בתהלךי חלוקת הירושה.

גיא, הלקח משכנתא גבוהה ו״חונקת״ מתוך הסתמכות שיוכל לסלק בעוד מספר שנים את רובה לאחר קבלת ירושה עתידית. יעל תכננה להשתמש בירושה כדי לממן לימודים מתקדמים בחו״ל.

בהמשך הדרך, מצבו הבריאותי של דני התדרדר והוא נזקק להשגחה צמודה. שלומית ודני עברו לדיור מוגן, ומכרו את דירת מגוריהם העיקרית כדי לממן את המעבר. הם העדיפו בעת פרישתם לנצל את הטבות המס על הקצבה השוטפת, ולא מיהרו לבצע היוון על יתרת קופות הגמל שברשותם.

כאשר יעל נזקקה לסכום חד-פעמי גדול למימון לימודיה, התברר כי לא ניתן לבצע היוון של הקופה באופן פטור ממס. האפשרויות שנותרו היו תשלום מס כבד על המשיכה, או מכירת הדירה הנוספת שהייתה מושכרת – מהלך שפגע בהכנסה החודשית של ההורים והקשה על ניהול התקציב בפרישה. בעת פטירת ההורים, סכומי הירושה היו נמוכים מהצפוי, ועל כן נפגעה תוכניתו של גיא לסלק את המשכנתא הגבוהה שלקח. 

מה ניתן ללמוד מהדוגמה?
גם משפחות עם מספר נכסים ומרכיבי חיסכון מגוונים עלולות להיקלע למבוי סתום כאשר אין תכנון מיסוי מוקדם וגמישות תזרימית. החלטות כמו קיבוע זכויות, תזמון מכירת נכסים ושימוש נבון בקופות גמל הן קריטיות – לא רק לפורשים עצמם, אלא גם לילדיהם. תכנון בין-דורי נכון יכול למנוע פשרות כואבות ולהבטיח גמישות כלכלית לכל הצדדים.

האתגרים של דור הפורשים

הפורשים של היום נדרשים להתמודד עם מציאות כלכלית משתנה, המערערת את הביטחון הכלכלי שתוכנן בקפידה לאורך השנים. בין האתגרים המרכזיים:

• סיוע בין-דורי: פורשים רבים מוצאים עצמם נושאים בנטל כפול – מחד, עזרה כלכלית לילדיהם הבוגרים שטרם הגיעו לעצמאות פיננסית; מאידך, תמיכה בהורים קשישים הנדרשים להוצאות סיעוד או דיור מוגן.
  
• סיכון תוחלת החיים (Longevity Risk): עם עלייה בתוחלת החיים, נדרשים הפורשים להחזיק אמצעי מחיה ל-25 עד 30 שנות פרישה ולעיתים יותר. חישוב מוטעה של ההכנסות וההוצאות עשוי להביא למחסור חמור בעשור האחרון לפרישה, בו יש סיכוי גבוה יותר להוצאות בלתי צפויות או הוצאות רפואיות.
  
• הוצאות בלתי צפויות: בגיל השלישי קיימת סבירות גבוהה לעלייה חדה בהוצאות בריאות (תרופות יקרות, טיפולי שיניים, סיעוד), צורך בהתאמת דיור או מעבר לדיור מוגן, ולעיתים גם בהוצאות עקב אובדן בן/בת זוג.
• אינפלציה וירידת כוח הקנייה: קצב עליית המחירים גובר לעיתים על התשואה הריאלית של החסכונות הפנסיוניים, דבר שעלול להוביל לירידה מתמשכת באיכות החיים.
  
• תנודתיות בשוק ההון: ירידות חדות בערך קרנות הפנסיה, ההשתלמות או קופות הגמל בעקבות משברים גלובליים או תנודתיות ריבית עלולות לשחוק את ערך החיסכון דווקא בפרק הזמן הרגיש ביותר – תחילת הפרישה.
  
• שינויים רגולטוריים: שינויי חקיקה תכופים – לדוגמה שינויים במס על קצבה, בתקנות דמי ניהול או בזכאות לפטורים – מחייבים עדכון שוטף של התכנית הפנסיונית.
  

איך לתכנן נכון את הירושה? 

בין אם אתם הפורשים או ילדיהם – תכנון נכון של העברת ההון הוא מהלך קריטי להבטחת יציבות כלכלית משפחתית.

שלבים עיקריים בתכנון העברת הון בין-דורי:

1. ריכוז כלל הנכסים והקופות – פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, ביטוחי מנהלים ונדל"ן.

2. מיפוי זכאות להורשה

 חשוב לדעת שלא כל מוצר פנסיוני או פיננסי ניתן להורשה, בין אם באופן חלקי או מלא. יש לקחת בחשבון גם את השלכות המס השונות לפי סוג המוצר. יכולת ההורשה עשויה להשפיע על ההחלטה כיצד לממש את המוצרים הללו. לדוגמה:

• קופות גמל וקרנות השתלמות – ניתנות להורשה במלואן. עם זאת, קיימים הבדלים במיסוי: קרנות השתלמות פטורות ממס רווחי הון, בעוד שרק קופות גמל לתגמולים ניתנות להורשה ללא חבות במס רווחי הון (אך יהיו חייבות במס רווחי הון לאחר 3 חודשים ממועד הפטירה).
  
• פנסיה תקציבית / פנסיה ותיקה – מוצרים אלה אינם ניתנים להורשה, אך כוללים מנגנון הגנה לשארים (בני/בנות זוג או שארים כהגדרתם בחוק), המקנים קצבת שארים. קצבה זו חייבת במס לפי מדרגות המס האישיות, אך קיימת תקרת פטור בגובה 9,430 ש"ח (נכון לשנת 2025). המס ישולם רק על החלק שמעבר לתקרה זו.
  
• פנסיה חדשה – כוללת מנגנון הגנה לשארים (כהגדרתם בחוק). אם אין שארים, זכאות מוטבים להורשה תלויה בתקנון הקרן (במקרה של פטירה לפני הפרישה) או בהתאם לתקופת הבטחה שנקבעה עם היציאה לגמלאות. קצבה זו חייבת במס לפי מדרגות המס האישיות, אך קיימת תקרת פטור בגובה 9,430 ש"ח (נכון לשנת 2025). המס ישולם רק על החלק שמעבר לתקרה זו.

• ביטוח מנהלים – הזכאות להורשה תלויה בתנאי הפוליסה הספציפית. במידה ומתקבלת קצבת שארים, יחולו עליה. קצבה זו חייבת במס לפי מדרגות המס האישיות, אך קיימת תקרת פטור בגובה 9,430 ש"ח (נכון לשנת 2025). המס ישולם רק על החלק שמעבר לתקרה זו.
  

3. בדיקת היבטי מס וניצול הטבות-
   
   • ניצול הפקדות לחיסכון לקופת גמל לפי תיקון 190 (הפקדות פטורות ממס ליורשים בגיל פרישה במידה וימשכו את הכסף כקצבה מוכרת)
     
   • פטור ממס רווחי הון על קרנות השתלמות עם ותק מעל 6 שנים
     
   • לבצע קיבוע זכויות (161ד') – לטובת הפחתת חבות המס על קצבה חודשית
     
4. העברה מוקדמת: האם משתלם להעביר כספים עוד בחיים – למשל לטובת דירה, חינוך או סיוע כלכלי מיידי? תכנון מוקדם יכול לחסוך מס ואף למנוע סכסוכים עתידיים. 

• טיפ – בעת העברה במתנה של נכס מגורים, מעביר המתנה לא יחוייב במס שבח על המתנה, אך מקבל המתנה יהיה חייב בשליש מס רכישה שהיה משלם אם היה רוכש את הנכס. לעומת זאת, העברה בירושה אינה נחשבת לאירוע מס מבחינת מיסוי מקרקעין. 

5. צוואה מסודרת: ניסוח מסמך משפטי מדויק ותקף המונע פרשנות סותרת בעתיד, 
6. מינוי מוטבים- חשוב מאוד לדאוג לבצע רישום של מינוי מוטבים במקביל לצוואה על המוצרים הפנסיוניים שברשותכם כחלק מתכנון חלוקת הרכוש הכולל.
   
7. שיח פתוח ומתמשך: קיום פגישות תקופתיות בין בני המשפחה, בליווי יועץ פנסיוני ומומחה מיסוי, לצורך עדכון והתאמה למציאות משתנה.
   

היבטי מיסוי עיקריים במוצרים פנסיוניים

טיפים לתכנון פיננסי נכון לפרישה ולהעברה בין דורית

• השקעה בפנסיה חודשית: המשיכו להפקיד לפנסיה או ביטוח קצבה – גם אם צפויה ירושה.
  
• ניהול חסכונות ארוכי טווח: שמרו על קרנות השתלמות וקופות גמל להורשה, והשתמשו קודם בפנסיה.
  
• ביטוח סיעודי: מגן עליכם ועל המשפחה מהוצאות לא צפויות.
  
• כספי חירום: שמרו "קופת גיבוי" למקרי בריאות, מעבר דירה או פטירה.
  
• משכנתא הפוכה – רק כאופציה אחרונה: לא למהר לשעבד נכס בלי בדיקה מקיפה.
  
• ייעוץ מקצועי: פנו ליועצים מוסמכים לקבלת תכנון מותאם אישית, כולל אופטימיזציה מס.
  

סיכום

תכנון פרישה איכותי דורש שילוב בין עצמאות כלכלית לבין העברה בין דורית מושכלת של ההון. בעידן שבו עלויות המחיה, הבריאות והדיור עולות בקצב גבוה, ולא תמיד ניתן להסתמך על ירושות עתידיות, חשוב לגשת לתהליך בשלבים ברורים (כמפורט למעלה)

תכנון פרישה מוצלח יוצר שילוב מאוזן בין השגת עצמאות פיננסית ובין הבטחת המשך תקציבי גם לאחר העברת הירושה לדורות הבאים. במקום להישען על אמונה שעשויה להתערער בזמן אמת, יש לגשת לתהליך פרישה כנקודת מפנה אסטרטגית: מיפוי מלא של כל נכסי החיסכון וההתחייבויות, התחשבות בהיבטי מיסוי והטבות, ובניית מסגרת משפחתית שתומכת בשיח פתוח וברציף על העברת ההון.

מעבר לכך, יש ליישם תכנון פנסיוני שמבטיח הכנסות קבועות לאורך כל שנות הפרישה, לצד הקמת “כרית ביטחון” למקרים בלתי צפויים – ממערך ביטוח סיעודי ועד קופת חירום מסודרת. לבסוף, תיעוד רצונותיכם בצוואה ברורה, עדכוני תוכנית תקופתיים עם יועצים וכן גישור מקצועי על קבלת החלטות פיננסיות מונעים אי־וודאות ומעצימים את תחושת הרוגע. בכך, תבטיחו לעצמכם ולמשפחתכם רצף כלכלי יציב ורווחה לאורך זמן, גם מול שינויים בלתי נמנעים.

הזמן הטוב ביותר להתחיל? עכשיו.