במאמר זה נעמיק בהגדרות של שני סוגי הקצבאות, נסביר כיצד מס הכנסה מתייחס אליהן, ונבחן כיצד ניתן למקסם את הפטור ממס על הקצבה.

מה זה קצבה? ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת

מהי קצבה?

קצבה היא תשלום חודשי המשולם לאדם לאחר פרישתו מעבודה, מתוך כספים שנחסכו במהלך שנות עבודתו. קצבאות אלו מתקבלות מגופים שונים כמו קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל לקצבה ופנסיה תקציבית.

מדינת ישראל מתייחסת להכנסות מקצבאות בצורה שונה מהכנסות רגילות, ולכן מס הכנסה מחלק את הקצבה לשני סוגים עיקריים:

• קצבה מזכה – קצבה החייבת במס, אך ניתן לקבל עליה פטור חלקי בהתאם לתנאים מסוימים.
• קצבה מוכרת – קצבה פטורה ממס לחלוטין, משום שהמס עליה כבר שולם בשלב ההפקדה.

מהי קצבה מזכה?

קצבה מזכה היא הקצבה המתקבלת מהפקדות שבוצעו במהלך השנים ונהנו מהטבות מס בעת ההפקדה (כגון ניכוי מס הכנסה או זיכוי מס).
כיוון שמדובר בכספים שהמדינה העניקה עליהם הקלות מס בעת ההפקדה, בעת קבלת הקצבה, מס הכנסה רואה בהם הכנסה חייבת במס ומחייב את הפורש במס בהתאם למדרגות המס הרגילות שלו.

פטור ממס על קצבה מזכה:
כדי להקל על מס הכנסה בעת הפרישה, ניתן לקבל פטור חלקי על חלק מהקצבה המזכה בהתאם לתיקון 190 לפקודת מס הכנסה. נכון לשנת 2025, שיעור הפטור עומד על 57% מתקרת הקצבה המזכה (5,375 ש"ח בחודש), כאשר סכום הפטור צפוי לעלות בהדרגה עד 67% בשנת 2028.

חשוב לדעת:
סכום הפטור על הקצבה המזכה מושפע מנוסחת השילוב, או נוסחת הקיזוז בשמה הרשמי,  (שנפרט עליה בהמשך) ו– כלומר, אם ניצלת בעבר פטורים ממס על מענקי פרישה או היוון קצבאות, זה עשוי להפחית את הפטור שתקבל על הקצבה החודשית שלך. 

מהי קצבה מוכרת?

קצבה מוכרת היא חלק מהפנסיה שמקורו בהפקדות שלא קיבלו הטבות מס בעת ההפקדה. מאחר והמדינה כבר גבתה מס על הכספים הללו בעבר, היא לא מחייבת אותם שוב במס בעת משיכת הקצבה. לכן, כל סכום שמוגדר כקצבה מוכרת פטור לחלוטין ממס.

איך נוצרת קצבה מוכרת?
קצבה מוכרת יכולה להיווצר מכמה מקורות:

• הפקדות שהמעסיק שילם עליהן מס מראש (למשל, רכיב תגמולי מעסיק מעל התקרה המחייבת זקיפת מס).
• הפקדות עצמיות לקופת גמל שלא קיבלו הטבת מס.
• כספים שהתקבלו בירושה ונשארו בקופה.
• תשלומים לפיצויים שהתחשבנו בגינם והושארו בקופה לאחר עזיבת עבודה.
• חסכונות בקופת גמל להשקעה שהומרו לקצבה מגיל 60 ואילך.

חשוב לדעת:

• קצבה מוכרת לא תלויה בנוסחת השילוב (או נוסחת הקיזוז בשמה הרשמי) ואינה משפיעה על הפטור שמתקבל על הקצבה המזכה.
• היא מאפשרת לחוסכים בעלי הכנסה גבוהה ליהנות מפנסיה נטו גבוהה יותר ללא חבות מס.

סיכום ההבדלים בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת

איך מס הכנסה מחלק את הקצבה לחלק חייב במס ולחלק הפטור?

1. כאשר מגיעים לגיל הפרישה ומתחילים לקבל פנסיה, מס הכנסה יפצל את הכספים המתקבלים לפי השתייכותם לקצבה מזכה או לקצבה מוכרת, ויגבה מס לפי חלוקה זו.

כיצד מחושב המס על הקצבה המזכה?

קצבה מזכה נחשבת להכנסה חייבת במס, ולכן הפורש ישלם עליה מס בהתאם למדרגות המס הרגילות החלות עליו. יחד עם זאת, ניתן לקבל עליה פטור חלקי.
כדי לקבוע כמה מהקצבה המזכה יהיה פטור ממס, משתמשים בנוסחת השילוב (שנפרט עליה בהמשך).

הפטור המקסימלי לשנת 2025:

• הפטור המרבי שניתן לקבל הוא 5,375 ש"ח לחודש (57% מתקרת הקצבה המזכה).
• הפטור יעלה בהדרגה עד 67% בשנת 2028, כך שמי שפורש בעתיד יוכל לקבל פטור גבוה יותר.

חשוב לדעת:

• מי שמשך בעבר פיצויים פטורים ממס, קיבל מענקי פרישה פטורים או ביצע היוון קצבאות, עשוי לקבל פטור נמוך יותר על הקצבה המזכה. זוהי הסיבה שממליצים להימנע ממשיכת כספי פיצויים ככל הניתן.

כיצד מחושב הפטור על הקצבה המוכרת?

קצבה מוכרת היא קצבה שמס הכנסה לא ממסה כלל, מכיוון שהחוסך כבר שילם עליה מס בעת ההפקדה.

דוגמאות למקורות של קצבה מוכרת:

• הפקדות שמעבר לתקרות הטבת המס.
• הפקדות עצמיות שלא קיבלו ניכוי מס.
• כספי פיצויים שהושארו בקופה לאחר פרישה.
• כספים שהתקבלו בירושה ונשארו בקופה.
• כספים מקופת גמל להשקעה שהומרו לקצבה.

חשוב לדעת:

• אין מגבלה על סכום הפטור מקצבה מוכרת – כל כולה פטורה ממס.
• קצבה מוכרת לא מושפעת מנוסחת השילוב, ולכן אינה מושפעת ממשיכות פיצויים קודמות או מענקי פרישה.

איך מס הכנסה מחלק את הקצבה?

כיצד מחשבים את הפטור על קצבה מזכה לפי נוסחת השילוב?

חישוב הפטור על הקצבה המזכה מתבצע לפי נוסחת השילוב (או בשמה החדש: נוסחת הקיזוז).
הפטור מחושב בהתאם למענקי פרישה ופיצויים פטורים שהאדם קיבל במהלך 32 השנים האחרונות.

חשוב לכם לקבל את מירב הכספים על הפנסיה שלכם? מתכנן פרישה יוכל לסייע לכם לבצע את חישוב הפטורים ולוודא כי אתם ממקסמים את הפטור ממס על הקצבה המזכה. מוזמנים ליצור איתנו קשר בלחיצה על כפתור ״מעדיפים לקבל עזרה מקצועית״ למעלה .

שלבי החישוב:
1. מחשבים את סך כל המשיכות הפטורות שנעשו ב-32 השנים שלפני הפרישה (פיצויים, היוון קצבאות וכד').
2. מכפילים סכום זה ב-1.35.
3. מפחיתים את התוצאה מסך תקרת ההון הפטור.
4. מחלקים ב-180 קצבאות חודשיות כדי לקבל את סכום הפטור החודשי.

דוגמה לחישוב הפטור ממס על קצבה מזכה

נתונים:
– תקרת הקצבה המזכה בשנת 2025: 9,430 ש"ח
– שיעור הפטור המקסימלי: 57% → 5,375 ש"ח
– סכום פיצויים פטורים שמשכת ב-32 השנים האחרונות: 260,000 ש"ח

חישוב הפטור:
1. מחשבים את ההשפעה של המשיכות הקודמות:

260,000 × 1.35 = 351,000 ש"ח

2. מפחיתים מתקרת ההון הפטור, סכום קבוע מראד (המופיע בטבלה למטה):
967,500 – 351,000 = 616,500 ש"ח

3. מחלקים ב-180 כדי לקבל את הפטור החודשי:
616,500 ÷ 180 = 3,425 ש"ח פטורים ממס בחודש

תוצאה סופית:
– אמנם הפטור המקסימלי האפשרי היה 5,375 ש"ח, אך בגלל משיכות קודמות הפורש יקבל רק 3,425 ש"ח פטור ממס.
– יתר הקצבה המזכה תחויב במס שולי בהתאם למדרגות המס של הפורש.

כמה יגדל הפטור בשנים הקרובות?

החל משנת 2026, הפטור המקסימלי על קצבה מזכה יעלה בהדרגה:

משמעות העלייה:

• ככל שהתקרה עולה, הפורשים ייהנו מפטור גבוה יותר על הקצבה המזכה שלהם.
• פורשים חדשים לאחר 2028 יוכלו לקבל פטור של עד 6,318 ש"ח בחודש במקום 5,375 ש"ח בשנת 2025.

מה זה קיבוע זכויות ואיך הוא קשור לקצבה המזכה?

מה זה קיבוע זכויות?
קיבוע זכויות הוא הליך פורמלי מול מס הכנסה שבו הפורש מבקש לקבע את הפטור ממס על הקצבה המזכה. לאחר הקיבוע, נקבע סכום הפטור הסופי שהפורש יקבל לכל החיים.

למה זה חשוב?
1. קיבוע הזכויות מאפשר לנצל את הפטור מתיקון 190 כדי להפחית את המס על הקצבה המזכה.
2. לאחר קיבוע הזכויות, לא ניתן לשנות את ההחלטה לגבי אופן ניצול הפטור.

איך זה עובד?
– מגישים טופס 161ד למס הכנסה.
– בוחרים כיצד לנצל את הפטור – לקבל יותר פטור על הקצבה המזכה או על היוון קצבה (משיכה חד-פעמית).
– לאחר אישור מס הכנסה → הפטור נקבע לכל החיים.

דוגמה קצרה 

פורש שקיבל 9,000 ש"ח קצבה מזכה יכול לקבל פטור של 5,375 ש"ח (בשנת 2025) אם לא משך פיצויים פטורים בעבר, אם משך בעבר מענקי פרישה פטורים, הפטור יקטן בהתאם לנוסחת השילוב.

אך חשוב לדעת, לאחר קיבוע זכויות – אי אפשר לשנות את ההחלטה! מי שצפוי לקבל פנסיה גבוהה בעתיד – כדאי שיתכנן היטב כיצד לנצל את הפטור. לכן, חשוב לקבל עזרה מקצועית ממתכנן פרישה שיסייע לכם בתהליכים אלו.

איך ניתן להגדיל את הקצבה המוכרת ולשלם פחות מס בפנסיה?

כדי להגדיל את הקצבה המוכרת ולשלם פחות מס בפנסיה, יש לתכנן מראש את ההפקדות לפנסיה ולהשתמש נכון בתקרות המיסוי הקיימות. מאחר וקצבה מוכרת מורכבת מכספים שלא קיבלו הטבת מס בזמן ההפקדה, אחת הדרכים להגדיל אותה היא לבצע הפקדות פנסיוניות מעבר לתקרות המוכרות להטבות מס. לדוגמה, שכירים ועצמאים שמפקידים לקרנות פנסיה או ביטוחי מנהלים מעבר לתקרה שהמדינה מאפשרת לניכוי וזיכוי במס, ייצרו לעצמם קצבה מוכרת, מה שיבטיח פטור ממס בעת קבלת הקצבה.

דרך נוספת להגדלת הקצבה המוכרת היא להשאיר בקופה כספי פיצויים שחויבו במס בעת ההפקדה. במקום למשוך את הכספים, ניתן להמיר אותם לקצבה מוכרת שתהיה פטורה ממס בעתיד. כמו כן, ניתן להפקיד כספים לקופת גמל להשקעה ולנצל את האפשרות למשוך אותם בגיל הפרישה כקצבה מוכרת, ללא מס על הקרן והרווחים.

בנוסף, חוסכים בעלי הכנסה גבוהה יכולים לשקול תכנון מס באמצעות היוון קצבאות, כלומר, משיכת סכום חד-פעמי במקום לקבל קצבה חודשית, אך זאת תוך הבנה של ההשפעה על גובה הקצבה העתידית שלהם.

קבלתקצבה מוכרת או היוון קצבאות – מה עדיף ומתי?

היוון קצבאות הוא תהליך שבו הפורש מחליט למשוך סכום חד-פעמי במקום לקבל קצבה חודשית. מדובר באפשרות שעשויה להיות משתלמת למי שצריך סכום כסף גדול באופן מיידי, אך יש לה השפעה ישירה על ההכנסה החודשית העתידית.

קצבה מוכרת, לעומת זאת, היא קצבה פנסיונית המשולמת באופן חודשי, אך פטורה ממס לחלוטין. מי שבוחר לקבל קצבה מוכרת שומר על תזרים חודשי קבוע ללא חבות מס, בעוד שמי שמבצע היוון עלול לשלם מס על הרווחים שנצברו בקופה.

לכן, היוון קצבאות עדיף למי שצריך סכום כסף גדול באופן מיידי (למשל, לרכישת נכס או השקעה), בעוד שקצבה מוכרת עדיפה למי שמעוניין בהכנסה חודשית קבועה ללא מס. בחירה בין השניים תלויה במצבו הכלכלי של הפורש ובתכנון הפנסיוני שלו.

איך לנצל את הקצבה המוכרת והמזכה בצורה מיטבית?

לסיכום, תכנון נכון של החיסכון הפנסיוני יכול להפחית משמעותית את חבות המס בפרישה ולהגדיל את סכום הקצבה החודשית נטו. כדי למקסם את ההטבות ולשלם פחות מס:

✔️ חשוב להגדיל את הקצבה המוכרת באמצעות הפקדות עצמאיות שלא נהנות מהטבות מס.
✔️ לשקול היטב בין קבלת קצבה חודשית לבין היוון הקצבה, בהתאם לצרכים הכלכליים.
✔️ לנצל את היתרונות של 'חשבון חדש' בקופות גמל ולא למשוך פיצויים באופן מיידי.
✔️ לתכנן מראש את קיבוע הזכויות כדי לקבל את מירב הפטורים המותרים על פי חוק.

כל מי שמתקרב לגיל פרישה חייב להבין כיצד מס הכנסה מחלק את הקצבה בין חלק פטור לחלק חייב במס, ולבצע תכנון פרישה נכון, הכולל בחינה כוללת של היבטי המס והפנסיה, כדי ליהנות מפנסיה גבוהה יותר וללא מס מיותר.